TSMCs fortjeneste stiger 77 % til rekord mens etterspørselen etter AI-brikker tømmer fabrikkene

Verdens viktigste brikkefabrikk er fullbooket – og har nettopp rapportert det største kvartalsresultatet i sin historie.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, det taiwanske støperiet som produserer brikker for Nvidia, Apple, AMD og nesten alle selskaper som driver utbyggingen av kunstig intelligens-infrastruktur, omsatte for 40,2 milliarder dollar i de tre månedene frem til 30. juni – en oppgang på 36 prosent år-over-år og rekord for ethvert kvartal i TSMCs 35 år lange historie. Nettoinntekten steg 77,4 prosent til 706,56 milliarder NT$, og bruttomarginen nådde 67,7 prosent. TSMC oppjusterte helårsprognosen for inntektsvekst til litt over 40 prosent.

Datapunktet som ligger gjemt i resultatpresentasjonen, betyr mer enn overskriftene: TSMCs CoWoS-avanserte pakking – den spesialiserte prosessen som stabler AI-akseleratorbrikker i den tettheten Nvidias H100- og B200-maskinvare krever – er utsolgt ut 2026. Ingen ny kapasitet kan allokeres i inneværende kalenderår. Selskapene som bygger AI-infrastruktur, konkurrerer om en begrenset fysisk ressurs, og TSMC kontrollerer det meste av den.

Anbefalt lesingSamsung setter rekord med 58 milliarder dollar — aksjen faller likevel 9%

Den begrensningen får konsekvenser utenfor kvartalstallene. Den setter et hardt tak på hvor raskt hyperscalere kan utvide datasentrene AI-produktene deres krever, og den konsentrerer prissettingsmakt i hendene på ett enkelt støperi på en enkelt øy. Investeringsbudsjettet ble oppjustert til mellom 18,75 og 20 milliarder dollar for året – et kappløp om kapasitetsutvidelse som TSMC deltar i, men som tar år, ikke kvartaler, å lukke.

Resultatet bekrefter det AI-investeringstesen har antatt, men ikke tidligere bevist i denne skalaen: etterspørselen er reell, varig og overstiger for tiden hva den mest sofistikerte forsyningskjeden i moderne produksjonshistorie kan produsere. TSMCs høyytelses databehandlingssegment – drevet nesten utelukkende av AI-brikker – er nå selskapets største inntektskategori, og har for første gang forbigått smarttelefoner.

Skeptikerne har et poeng verdt å følge med på. TSMCs resultater er bare så holdbare som kapitalinvesteringene til hyperscalerne som legger inn ordrene. Microsoft, Amazon, Google og Meta har samlet forpliktet seg til mer enn 300 milliarder dollar i AI-infrastrukturinvesteringer i år; skulle noen av disse forpliktelsene avta eller reverseres, ville TSMCs ekstraordinære marginer bli satt under press. Selskapets prognose hviler også på at 2nm-prosessens utbytte fortsetter å forbedre seg i rute – en kommersiell oppskalering som fortsatt er i sine tidlige måneder.

Det geopolitiske bakteppet er uendret av et sterkt kvartal. TSMC opererer verdens mest kritiske halvledernoder fra et sted midt i en av de mest omstridte suverenitetskonfliktene på planeten. USA har forpliktet 50 milliarder dollar under CHIPS Act for å bringe TSMC-produksjon til amerikansk jord, men fabrikkene i Phoenix ligger fortsatt år bak de fremste egenskapene i Hsinchu og Tainan.

TSMCs neste resultatpresentasjon er planlagt til oktober 2026.

Tagger: Nvidia, halvledere, AI-infrastruktur, Taiwan, AI-brikker, TSMC

Mer som dette

Nvidia eier 85% av AI-brikkemarkedet — fondmilliardærene kjøper mer

SK Hynix henter 29 milliarder dollar på Nasdaq i rekordstort utenlandsk aksjetilbud

Intel-aktien hopper 19 prosent etter kvartalsinntekter over 13,58 milliarder dollar

Bloomberg plasserer Alibaba i enden av Nvidias 2,5-milliarder-dollar-rørledning gjennom Thailand

Tomillionerskronemedarbeideren: når AI gjør menneskelig arbeidskraft til strategisk kapital

SK Hynix henter 26,5 milliarder dollar på Nasdaq — den største amerikanske børsdebuten av et utenlandsk selskap