Krakens eier kjøper Saldo Bank for å ta imot innskudd og låne ut i Europa

Det meste av sin levetid har Kraken vært en kryptobørs som har vært avhengig av at andre banker håndterte kundenes penger. Nå vil eieren Payward selv bli banken i Europa. Selskapet har inngått avtale om å kjøpe Saldo Bank, en liten digital långiver med lisens i Litauen. Oppkjøpet vil gjøre det mulig for Payward å ta imot europeernes sparepenger og låne dem ut i eget navn.

Kryptobransjen har i årevis blitt avvist av banker, og en av de eldste børsene har bestemt seg for å slutte å spørre. Den vanskeligere prøven kommer etter at papirarbeidet er unnagjort. Et varemerke bygget på handel med volatile tokens må overbevise sparere om at det kan betros penger de aldri har tenkt å handle med, samtidig som en europeisk tilsynsmyndighet må godta at en kryptogruppe får eie en bank.

Saldo har en lisens som gjelder i hele Europa

Saldo Bank er ikke et kjent navn for folk flest, og det er en del av appellen. Banken startet som et finsk fintech-selskap, har hovedkontor i Vilnius og fikk en spesialisert banklisens fra Den europeiske sentralbanken. Den føres tilsyn med av Litauens sentralbank. Financial Times omtalte avtalen, og selskapenes kunngjøring beskriver strukturen: Payward kjøper Saldo Finance Oy, det finske holdingselskapet som eier Saldo Bank UAB.

Payward får en bank som allerede er i drift, ikke en søknad som står i kø. Saldo tar imot fastrenteinnskudd i Litauen, Finland, Sverige og Tyskland, og har pass til å drive virksomhet i Nederland. Banken tilbyr forbrukslån i Litauen, Finland og Sverige, låner ut til småbedrifter i Litauen og Finland, utsteder kredittkort i Finland og har direkte tilgang til det europeiske betalingssystemet SEPA for euro. Den tilbyr også integrerte utlånstjenester til fintech-selskaper i Finland og Tyskland. Etter EUs regler om bankpass gir en lisens fra ett medlemsland banken rett til å betjene kunder i hele unionen uten å måtte begynne på nytt i hvert enkelt land.

Jarkko Mäensivu, banksjef i Saldo Bank, beskrev avtalen på samme måte: «En banklisens er bare så verdifull som det man bygger oppå den.» Paywards medadministrerende direktør Arjun Sethi var mindre beskjeden når det gjaldt ambisjonene: «Vi begynner i EU, men ambisjonen er global», sa han.

Et kryptoselskap som ikke lenger vil leie banktjenester

Avtalen gir mer mening sett i lys av bransjens historie. Da Silvergate og Signature kollapset i mars 2023, mistet kryptoselskaper to av sine viktigste amerikanske bankpartnere i løpet av få dager. Mange brukte de neste månedene på å lete etter en hvilken som helst bank som ville ta imot pengene deres. Med en egen lisens slipper Payward denne avhengigheten, i hvert fall i Europa.

Payward har satt sammen byggesteinene en stund. Den amerikanske enheten Kraken Financial, en innskuddsinstitusjon med særskilt formål i Wyoming, fikk i mars en begrenset masterkonto hos Federal Reserve Bank of Kansas City. Det var den første som ble tildelt et kryptoselskap, og gjør det mulig for Kraken Financial å avregne dollarbetalinger direkte. Konsernet har også en e-pengelisens fra Irlands sentralbank, og Payward opplyser at bankvirksomheten har gitt lån for mer enn 2 milliarder dollar. Bankavtalen følger en rekke oppkjøp: futuresmegleren NinjaTrader for 1,5 milliarder dollar, den amerikanske derivatbørsen Bitnomial for opptil 550 millioner dollar og stablecoin-betalingsselskapet Reap, et oppkjøp som ble fullført i juli. I september gikk Nasdaq Ventures med på å investere 100 millioner dollar basert på en verdsettelse på 21 milliarder dollar, og Payward har levert en konfidensiell søknad om børsnotering i USA.

Når avtalen er sluttført, planlegger selskapene å tilby europeiske kunder renter på innskudd, utlån og banktjenester som tjeneste, blant annet kortutstedelse og lån til småbedrifter. Alt er avhengig av godkjenning fra tilsynsmyndighetene. Bloomberg meldte i juli at Payward var i samtaler om å kjøpe en litauisk långiver. Prisen er ikke offentliggjort, og selskapene venter at avtalen sluttføres i 2027, etter at tilsynsmyndighetene har gitt grønt lys.

En kunde som opprettet et fastrenteinnskudd hos Saldo i Helsingfors eller Vilnius, valgte en rolig nettbank – ikke en kryptobørs. Hvis tilsynsmyndighetene godkjenner avtalen, vil kunden likevel ende opp med å være bankkunde hos en kryptobørs.

Tagger: kryptovaluta, Arjun Sethi, digital bank, Kraken, Payward, Saldo Bank